「フロー」と「キャッシュ」、そしてそれらの複合語である「キャッシュフロー」
―これらは、ビジネスや経済に興味を持つ方々、それこそ経営者や財務管理者の方にとってなじみ深く、重要なキーワードです。
さてここで、これらの言葉と「営業」の組み合わせである「営業キャッシュフロー」は皆さんにとってどのくらい親しみがありますか、
そしてその意味はわかりやすく理解できていますでしょうか？または、その重要性についてさらなる理解を深めたいと思いますか？
この記事では、「営業キャッシュフローとは何か」、それがどのように「マイナス」に影響する可能性があるのか、
そしてその「管理方法や重要性」について、わかりやすく具体的に解説します。
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目次
そもそも営業キャッシュフローとは
企業の健全な運営を評価するためのひとつの鍵となる「営業キャッシュフロー」について解説していきます。
まず、基本的に営業キャッシュフローとは何でしょうか？
これは企業の本業の中におけるキャッシュ、すなわち現金のフロー、つまり流れを示す指標です。
これは売上高から営業にかかるコストを引いた残りがどのくらい現金として残っているか、言い換えれば現金化できる収益の大部分を表すものです。
単に利益だけではなく、現金の流れを捉えることこそが、企業の営業活動や投資活動、さらに財務活動におけるキャッシュフロー計算の重要な3つの要素であり、
そのマイナスが企業の健康状態を評価するうえでも有用です。
この営業キャッシュフローは営業活動や投資から生じるキャッシュの流れを的確に管理することで、経営者や財務管理者は企業の成長と持続的な発展を支えることができ、
更に企業の競争力を高める重要な武器となり得ます。
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営業活動によるキャッシュフローの構成について
営業活動とキャッシュフローの関係性を理解し、効率的な財務管理を行うためには、
売上から得られるキャッシュとそれに対する費用、つまり、営業キャッシュフローの構成要素を掌握することが重要です。
売上から得られる現金とは具体的には、商品の販売やサービスの提供によって得られた現金、また利息などの収入を指します。
それに対する費用とは、商品の製造やサービスの提供に必要な人件費や材料費等の支出を示します。
営業キャッシュフローは、これらの現金収入と費用の差引額で形成され、その値がマイナスとなることは企業にとって望ましい状況ではありません。
営業活動によるキャッシュフローがプラスであれば、それは企業が健全な経営を行っている証拠となります。
反対にマイナスとなった場合、その原因を特定し、投資活動や財務活動によるキャッシュフローの改善を図るべきです。
このように、営業活動によるキャッシュフローの状況把握は、企業の財務状況を明確にし、営業活動の成果や投資効果を具体的に理解するために不可欠な要素です。
これらの数字から得られる情報は、企業の健全な経営を維持するために必要不可欠なものであり、経営者や財務管理者にとっては非常に価値の高い情報となります。
営業キャッシュフローの見方とPointについて
営業キャッシュフローは、企業が行う営業により具体的に得られる現金のフロー、つまりキャッシュの流れを表す重要な指標で、企業の健全性を評価する上でその見方が必要不可欠です。
この実際の現金の流れと利益を見極め、適切に計算することで、
企業のキャッシュフローの健全性、資金繰り状況、投資可能性といった多角的な視点からの経済状態を把握し、適切な経営判断や投資戦略に繋げることができます。
本章では、その具体的な計算方法を紐解き、営業キャッシュフローがプラスであれば何を、マイナスであればどのような視点で見るべきかを詳細に解説します。
期待する収益を得られるか否かの判断に直結し、企業の営業活動と投資行動を総合的に評価するこの営業キャッシュフローの見方とそのポイントについて、
財務を担当する皆さんから経済に興味がある一般の読者まで幅広く理解を深めていただける内容となっています。
営業キャッシュフロー・マージンの計算方法について
企業の財務健全性を示すひとつの指標を、営業キャッシュフロー・マージンといいます。
これは、主に営業活動によって得られたキャッシュフローを売上高で割った値が示されます。
ここでいうキャッシュフローとは、営業活動から生み出される現金の流れ（フロー）のことをいいます。
この営業キャッシュフロー・マージンの値が高いほど、その企業が自己資金を増やす力、すなわち利益を出す力が強いと評価できます。
それでは、具体的な計算式をみてみましょう。
「営業キャッシュフロー÷売上高x100（%）」という式にて求められます。
通常、この値が15％以上であれば健全とされる目安となります。この営業キャッシュフロー・マージンの理解と適切な管理は、企業経営において非常に重要な要素となります。
営業キャッシュフローがプラスの場合
営業キャッシュフローがプラスという事実は、企業が営業活動を通じて得た利益や減価償却費を反映させた現金の増加、
すなわちキャッシュの流れ（フロー）を企業内に保持している、そしてその自己資金を増やす力があることを示しています。
キャッシュフローの計算は至る所で重要とされていますが、なかでも営業キャッシュフローのプラスは特に意義深い結果といえます。
なぜなら、これは現金が増えているという事実を判断する上で重要な役割を果たします。
このプラスの状態を持続させることで、企業は積極的な投資活動や負債返済に向けた資金繰りを強化することができるのです。
ここで特に注意したいのは、「営業キャッシュフロー・マージン」です。
営業キャッシュフローがある一方で営業利益がマイナスとなるような状況を避けるため、マージン（利益率）の管理にも気を配ることが求められます。
私たちが一歩進んで、営業活動の一部がキャッシュフローにどのように影響を及ぼすのかを理解すれば、その管理と改善が可能になるでしょう。
そして、これこそが望ましいビジネスのフローを描き出すための第一歩となるのです。
営業キャッシュフローがマイナスの場合
営業キャッシュフローがマイナスとなるとき、それは企業のキャッシュ・フロー、つまり現金の流れが赤字であることを示します。
その状態は企業の営業活動を通じて得られるキャッシュフロー、すなわち営業キャッシュフローが、期待値を下回り、積極的なフローの生成を妨げています。
営業キャッシュフローがマイナスである場合の具体的な背景としては、例えば十分な営業収入が確保できていない、または無理な投資や負債返済が原因でキャッシュが逼迫しているといった状況が想定されます。
この状態が続くと企業の営業キャッシュフロー・マージン、つまり営業収入に占める営業キャッシュフローの割合が低下し、経営の安定性や財務健全性に深刻な影響を及ぼします。
したがって、営業キャッシュフローがマイナスに陥った際には、企業の意思決定者や財務管理者にとって、その原因を特定し、適切な対策を迅速に練り、実行することが求められます。
営業キャッシュフローを無視すると黒字倒産の可能性がある？
「黒字倒産」を防ぐための営業キャッシュフローの重要性とその管理法を解説いたします。
業績好調な企業でも黒字倒産の可能性がある理由を知っていますか？
それは、営業キャッシュフローを適切に管理・把握できていないからです。
営業キャッシュフローとは、事業活動を通じて得られる現金の流れ、「フロー」を指します。
これは単純な利益とは一線を画し、ビジネスの資金繰りを的確に把握し、管理するために必要不可欠な指標となります。
だって、利益が上がっているように見えても、現金が手元に残らなければ、その業績は言うなれば「書類上の利益」であって現実の収支を反映していないのです。
例えば、大量の商品を売ったとしましょう。しかし、それが全て売掛金であった場合、実際にはまだ一円のキャッシュも手に入れていない状態です。
このような状況が続くと必要な現金が確保できず、経営が圧迫されてしまうこともあり得ます。
そして、この「キャッシュが流出し続ける状況」を無視していると、皮肉な結果として「黒字倒産」をもたらす可能性があります。
つまり、利益を上げつつも現金の出入り、つまりキャッシュフローが健全でなければ、経営を維持できなくなる危険性をはらんでいます。
この問題を解決するためには、事業の現金収支を明確に把握し、適切に管理することが不可欠です。
そのために有効な手法として営業キャッシュフローの計算と分析が重要となってきます。
次章では、営業キャッシュフローの概念について、その導出方法と現金流の健全な管理方法について詳細に解説いたします。
営業キャッシュフローを増やすには
「営業キャッシュフローを増やす」という、経営の要となる方法を解説いたします。
企業経営におけるキャッシュフロー、具体的には営業キャッシュフローは、最も重視すべき経営指標のひとつです。
これは、企業の営業活動から生み出される現金流（キャッシュ）の流れ（フロー）を示しています。商品売上やサービス料など、
企業がビジネスを通じて生じる営業収入全てがこの営業キャッシュフローに結びつくのです。
そのため、これをいかに増やすかが、企業の安定経営とさらなる成長につながります。
しかし、「営業キャッシュフローが増える具体的な手法が欲しい」と感じている方も少なくないでしょう。
ここで必要となるのが、キャッシュフローの管理能力です。
これが確立していれば、影響力のある営業キャッシュフローの動きを掴み、企業の成長を可能にする基盤をしっかりと築くことができます。
そこでここでは、高い効果をもたらす営業キャッシュフローの増加方法について詳細に解説します。
これらを理解し、経営に活かしていくことで、お手持ちのキャッシュを最大限に有効利用し、会社の発展に寄与できるはずです。
今後も堅実な経営を実現するために、この重要な営業キャッシュフローの管理について、しっかりと学んでいきましょう。
まとめ
本記事では、営業キャッシュフローとは何か、その計算方法、そしてその重要性や管理方法について具体的に解説いたしました。
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執筆者 M.S
